什么计划发起人需要知道关于DOL的执行和危险信号
被选中参加劳工部(DOL)的审核并不是大多数计划发起人想要或打算赢得的奖励. 通常，计划发起人认为，当合规问题出现时，服务提供商将承担责任. 但是计划发起人最终负责计划的管理和操作. 没有意识到这一点的计划发起人可能会遭受毁灭性的后果，并成为该机构年度执行报告的统计数据.
In fiscal year 2018, 劳工部的雇员福利安全管理局(EBSA)收回了超过1美元.60亿美元直接支付给计划、参与者和受益人. This is about $500 million more than the $1.尽管该机构在2018年进行的调查比2017年减少了约400次，但它在2017年追回了10亿美元.
This means that the agency, 哪个部门拥有调查员工福利计划的广泛权力, is getting better at its craft. 2018年EBSA调查的计划中，有一半以上受到了处罚或采取了其他纠正措施.
Plan sponsors need to realize they are absolutely 负责那些受1974年雇员退休收入保障法(ERISA)管辖的计划. 他们需要保持在服务提供商活动的顶端，并确保这些供应商按照预期执行任务，否则将面临严重的处罚.
Listen to episode 120, “Is Your Retirement Plan In Compliance?，在雷亚获奖的播客上，不适合雷亚电台.
Background On EBSA Investigations
ERISA的信托规则要求计划发起人以计划受益人的最佳利益行事. 这些计划包括401(k)和其他固定缴款计划, 固定福利以及健康和福利计划. In addition, 自2010年《安全的赌博软件》(ACA)通过以来, EBSA负责对这些健康计划进行执行和审计.
EBSA审计主要关注信托问题以及报告和披露要求. 这些问题大多可以在计划每年需要提交的5500表中找到. 计划参与者或与计划有关的其他人可以对计划提出投诉, employers or service providers. 去年，由于参与者的投诉，EBSA启动了524项新调查，导致443美元的损失.2 million restored to workers.
What Is The EBSA Looking For?
表格5500是EBSA调查人员的宝库. 提交迟交或不完整的表格可能会引起调查人员的注意. But the EBSA doesn’t stop there. Other red flags include:
- Failure to maintain an ERISA bond
- Imprudent investments
- 向受托人支付费用或补偿不当的
- 禁止交易或自营交易
- Late deposits
The EBSA runs a Voluntary Fiduciary Correction Program在那里，计划发起人可以找到19项具体的违规行为. 该机构鼓励计划发起人积极自我纠正这些违规行为. 在某些情况下，遵守规定的计划发起人不支付消费税. 计划发起人需要小心，因为那些提交不完整或不准确的申请可能会被EBSA审计. 去年，自愿受托纠正计划收到了1414份申请，收回了10美元.8 million.
值得注意的是，EBSA在其终止既得利益参与者项目(TVPP)中取得了重大成功。, 如何确保计划发起人积极寻找失踪的参保人，并通知延期的既得权益参保人他们的福利. 去年，该项目的总回收率从2017年的3.27亿美元上升至8.08亿美元.
The DOL’s fines for lack of compliance are heavy. 今年晚些时候，如果没有提交5500表，计划发起人将每天损失2194美元.
What Penalties?
The DOL’s fines for lack of compliance are heavy. 今年晚些时候，如果没有提交5500表，计划发起人将每天损失2194美元. ACA计划中不提供福利和覆盖范围的计划可能会被罚款1美元,128 to $1,156 for each failure.
401(k)固定缴款计划的发起人将负责记录保存和报告故障, too. 每个参与者的费用可能高达30美元.
How Can Plan Sponsors Avoid Enforcement Actions?
First, 确保其他受托人和服务提供者的“团队”知道计划文档中列出的设计. 受托人需要确保每个人都在按照计划文件的规定行事. 并非每个服务提供商都精通合格的计划, so it’s important to ask about experience, 内部控制和其他品质会提高你在决定聘请哪家服务提供商时的舒适度. Lastly, 记录决策过程也将帮助审核员了解某些行为是否符合参与者的最佳利益.
毫无疑问，计划发起人有很多责任要管理. But compliance issues should be a top priority. 在某些情况下，罚款和其他处罚不仅会毁掉计划，还会毁掉公司本身. 制定问责标准和雇用合格的团队是计划发起人可以采取的一些关键步骤，以避免执法行动. The retirement plan audit team at Rea在这里提供帮助，并可以回答您一路上可能遇到的任何问题.
By Darlene Finzer, CPA, CSA, QKA (New Philadelphia office)